AccueilFlèche ActualitésFlècheQuotidiensFlècheCouche-Tard annonce un accord de fusion définitif avec CST Brands

Couche-Tard annonce un accord de fusion définitif avec CST Brands

Le lundi 22 août 2016

Alimentation Couche-Tard inc. (TSX: ATD.A ATD.B), (« Couche-Tard »), annonce aujourd'hui un accord de fusion définitif avec CST Brands, Inc. (NYSE: CST) (« CST ») qui permettra l'acquisition de CST par une transaction au comptant de 48,53 $ US par action, représentant une valeur totale approximative de 4,4 milliards $ US pour l'entreprise, incluant la dette nette assumée. Les modalités et conditions de l'accord ont été unanimement approuvées par les conseils d'administration des deux entreprises.

Couche-Tard annonce un accord de fusion définitif avec CST Brands

CST est basée à San Antonio, au Texas, et emploie plus de 14 000 personnes dans plus de 2 000 emplacements à travers le sud-ouest des États-Unis, avec une présence importante au Texas, en Géorgie, dans le sud-est des États-Unis, dans l'État de New-Yorket dans l'est du Canada. CST contrôle le commandité de CrossAmerica Partners LP (NYSE : CAPL) ("CAPL") et 100 % de ses droits de distribution incitatifs et détient un important investissement en capitaux propres. CAPL distribue du carburant de transport routier de marque et sans marque dans plus de 1 100 emplacements aux États-Unis.

Le prix de la transaction représente une prime de 42 % au prix de l'action de CST à la clôture des marchés le 3 mars 2016, dernière journée de négociation en bourse avant que CST annonce qu'elle explorerait et passerait en revue ses alternatives stratégiques afin d'accroître sa valeur pour ses actionnaires.

Il est prévu que cette transaction au comptant soit financée à même les liquidités disponibles de Couche-Tard, les facilités de crédit existantes et un nouveau prêt à terme. La clôture de la transaction avec CST devrait avoir lieu au début de l'année civile 2017 et est assujettie à l'approbation des actionnaires de CST ainsi qu'aux approbations réglementaires usuelles aux États-Unis et au Canada.

Couche-Tard a également conclu un accord avec Parkland Fuel Corporation (TSX : PKI) selon lequel elle vendrait la majorité des actifs canadiens de CST après la fusion pour une valeur approximative de 750 millions $ US. Les actifs au Canada qui seraient vendus incluent a) l'unité d'affaires comprenant les sites automatisés de vente de carburant diesel de CST, b) les détaillants et agents à commission de CST, c) l'unité d'affaires de ventes commerciales et de mazout domestique de CST, d) un certain nombre de magasins corporatifs qui sera déterminé suite à la revue de la transaction par le Bureau de la concurrence du Canada et e) le siège social de CST à Montréal. Cette transaction est assujettie aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture usuelles. Couche-Tard a l'intention d'utiliser les fonds de cette vente afin de rembourser en partie ses facilités de crédit existantes.

« Nous avons hâte d'accueillir CST et CAPL au sein de la famille Couche-Tard » mentionne Brian Hannasch, président et chef de la direction de Couche-Tard. « CST est une excellente entreprise et est bien positionnée dans le sud-ouest des États-Unis, avec une présence importante au Texas, en Géorgie, dans le sud-est des États-Unis, dans l'État de New York et dans l'est du Canada. Cette transaction nous permettrait de solidifier de façon stratégique notre positionnement tant dans "les États du sud des États-Unis" que sur la côte est de l'Amérique du Nord. Nos équipes ont hâte de rencontrer les clients de CST et de leur souhaiter la bienvenue au sein de la famille Couche-Tard. »

« Nous sommes enthousiasmés à l'idée de partager nos meilleures pratiques avec CST, ainsi que par la possibilité de combiner les compétences de l'équipe de CST avec celles de Couche-Tard, ce qui nous permettra d'accroître la valeur pour nos actionnaires. Nous croyons fortement que notre offre au comptant est un argument convaincant pour les actionnaires de CST, leur procurant ainsi l'opportunité d'obtenir une valeur pleine et immédiate pour leur investissement », déclare Brian Hannasch.

Alain Bouchard, fondateur et président exécutif du conseil d'administration de Couche-Tard mentionne,

« j'ai toujours pensé que la taille était importante dans notre industrie, lorsqu'il s'agit d'achats, de logistique, de meilleures pratiques ou pour se démarquer par nos catégories de produits. L'addition des gens exceptionnels de CST et de ses actifs stratégiques à notre entreprise nous permet de faire un pas de plus dans cette direction. J'ai hâte d'accueillir les équipes de CST et de CAPL au sein de notre entreprise qui est en constante évolution. »

Une fois cette transaction complétée, Couche-Tard établirait une nouvelle unité d'affaires à San Antonio comprenant les services partagés reliés.

Aimez-vous cette nouvelle?

Retour à la liste des articles du Quotidiens